Ближневосточный конфликт между Израилем и ХАМАС обеспечивает:

-начало роста стоимости облигаций стран “коллективного запада”. Уже с конца сентября 2023 г. по бумагам наблюдается фронтальное снижение их доходности. Бенефициары конфликта определены - США;

-рывок котировок на нефть вверх, что позволяет перераспределить субъектность между США, ЕС и КНР в пользу первых, т.к. основными потребителями ближневосточных углеродов являются вторые и третьи;

-параллельный рост золота и доллара США – активы-убежища.

Являясь самодостаточными в части углеводородов, США эскалируют провокацию Ирана на перекрытие Ормузского пролива.

Инфляция внутри США снова переходит в рост. Америка продолжает ее экспортировать по миру.

ФРС США до конца 2023 г. необходимо, как минимум, еще один раз поднимать ставку.

Отсутствие инструментов и возможностей в среднесрочной перспективе избежать торможения своей экономики, обязывает Вашингтон снизить рост, как своих сателлитов в Европе и АТР, так и остального мира.

Относительно преимущественное положение в геоэкономике получает Япония, но это благодаря ослаблению курса национальной валюты.

Глобально риск стагфляции сохраняется.

Ключевые события

1.Международные цены на медь упали до минимума, не наблюдавшегося за последние 4 месяца, из-за снижения спроса со стороны КНР, что обозначило тенденцию-сигнал тревоги о состоянии мировой экономики. Трехмесячные фьючерсы на Лондонской бирже металлов во вторник упали ниже порога в $8000 за тн впервые с мая. Цена в моменте падала до $7870.

2.Котировки нефти Brent выросли на $3,57, или на 4,2%, до $88,15 за баррель. Американская нефть марки WTI закрылась на уровне $86,38 за баррель, поднявшись на $3,59 или 4,3%. На сессионных максимумах оба мировых эталонных сорта выросли более чем на $4, или более чем на 5% выше $88 за баррель.

Причина - ХАМАС предпринял крупнейшее военное нападение на Израиль за последние десятилетия. Израиль ответил волной авиаударов по сектору Газа. Вероятность втягивания Ирана в конфликт максимальная.

Иран может перекрыть Ормузский пролив. Его ширина в самом узком месте 21 миля, а емкость выпадающих объемов составит 17 млн б/с сырой нефти и конденсата.

3.В настоящее время ожидается, что мировой ВВП вырастет на 3% как в 2023, так и в 2024 году, при этом объем производства в США увеличится на 1,8% и 1%.

4.Поставки персональных компьютеров по всему миру сократились на 9 процентов в третьем квартале. У Apple было самое резкое падение среди основных производителей ПК: поставки упали на 24 процента по сравнению с тем же кварталом годом ранее.

5.Израильский порт Ашдод (к северу от Газы) – экспортный хаб калийных удобрений страны (3% мировых поставок калия).

6.🇺🇸Индекс цен производителей в США за сентябрь 2023 г. составил +0,5% м/м – выше прогноза. Тренд вверх с мая 2023 г. от уровня (-0,4% м/м).

7.Базовый ИПЦ в США за сентябрь 2023 г. составил +0,3% м/м. Тренд вниз с июня 2022 г. от уровня 0,7% м/м. Локально наблюдается рост.

8.ИПЦ в США за сентябрь 2023 г. составил +0,4% м/м (выше прогноза) и 3,7% г/г – выше прогноза. Показатель г/г - перелом тренда и переход в рост с июня 2023 г. от уровня 3% г/г.

9.Число первичных заявок на получение пособий по безработице в США за прошедшую неделю на 12.10.2023 не изменилось и составило +209 тыс шт – ниже прогноза.

10.Коммерческие запасы сырой нефти за неделю на 12.10.2023 выросли на 10,176 млн баррелей – значительно выше прогноза. Тренд вверх с 02.08.2023 от уровня (-17,049 млн баррелей). Выход из отрицательной зоны.

11.Общее число буровых установок в США за прошедшую неделю на 13.10.2023 выросло на 3 шт до 622 ед, в т.ч. активные - +4 шт до 501 ед. Общий тренд на снижение. Локально боковик.

12.Базовый индекс цен производителей в США за сентябрь 2023 г. составил +0,3% м/м – выше прогноза. Переход в рост.

13.Базовый ИПЦ в США за сентябрь 2023 г. составил 4,1% г/г. Тренд вниз с сентября 2022 г. от уровня 6,6% г/г.

14.Баланс ФРС США за прошедшую неделю на 12.10.2023 снизился на $0,004 трлн до $7,952 трлн. Тренд вниз. Изымание ликвидности из оборота продолжается.

15.Индекс цен на экспорт США за сентябрь 2023 г. составил +0,7% м/м – выше прогноза. Тренд вверх.

16.Индекс цен на импорт в США за сентябрь 2023 г. составил +0,1% м/м – ниже прогноза. Тренд вверх.

17.Ожидаемая в течение 12 месяцев инфляция в США (октябрь 2023 г., предварительная оценка) составила +3,8% - выше прогноза и резкий всплеск. Общий тренд вниз.

18.Разрешения на строительство в Канаде за август 2023 г. составили +3,4% м/м – выше прогноза. Динамика положительная.

19.ВВП Британии за август 2023 г. составил +0,2% м/м. Боковик. Около нулевой показатель. Стагнация.

20.Объем розничных продаж в Британии за сентябрь 2023 г. снизился до +2,8% г/г – ниже прогноза. Тренд вниз.

21.Баланс цен на жилье в Британии за сентябрь 2023 г. составил (-69%) – ниже прогноза, т.е. больше оценщиков сообщают о снижении цен. Тренд вниз с апреля 2022 г. от уровня +80%. Показатель в отрицательной зоне с октября 2022 г.

22.Объем промышленного производства в Британии за август 2023 г. снизился на 0,7% м/м – хуже прогноза.

23.Объем производства в обрабатывающей промышленности Британии за август 2023 г. снизился на 0,8% м/м – хуже прогноза.

24.Изменение месячного ВВП Британии за август 2023 г. рост составил 0,3% 3м/3м. Тренд вверх с ноября 2023 г. от уровня (-0,3% 3м/3м).

25.Сальдо торгового баланса Британии за август 2023 г. составило (-£15,95 млрд) – хуже прогноза. Трен вверх. Показатель в отрицательной зоне.

26.Сальдо торгового баланса Британии без учета стран ЕС за август 2023 г. составило (-£4,9 млрд). Тренд вверх. Показатель в отрицательной зоне.

27.Объем промпроизводства в ЕС за август 2023 г. составил +0,6% м/м – выше прогноза.

28.ИПЦ в Германии за сентябрь 2023 г. составил +0,3% м/м (боковик с июня 2023 г.) и 4,5% г/г – тренд вниз с ноября 2022 г. от уровня 10,4% г/г.

29. Объем промпроизводства Германии за август 2023 г. составил (-0,2% м/м) – ниже прогноза. Показатель около нулевой. Стагнация. Занятость и личные доходы по сектору замедляются.

30.ИПЦ во Франции за сентябрь 2023 г. сократился на 0,5% м/м.

31.Гармонизированный ИПЦ во Франции за сентябрь 2023 г. сократился на 0,6% м/м.

32.ИПЦ в Испании за сентябрь 2023 г. составил 3,5% г/г. Тренд вверх с июля 2023 г. от уровня 1,9% г/г. Попытка перелома тренда на снижение.

33.Гармонизированный ИПЦ в Испании за сентябрь 2023 г. составил 3,3% г/г – выше прогноза. Тренд вверх с июля 2023 г. от уровня 1,6% г/г. Попытка перелома тренда на снижение.

34.Чешские профсоюзы потребуют повышения заработной платы на 8-10% в 2024 г., чтобы компенсировать работникам влияние высокой инфляции, заявил глава крупнейшего профсоюза страны.

35.Индекс цен производителей в Швейцарии за сентябрь 2023 г. снизился на 0,1% м/м. Дефляция с мая 2023 г.

36.Счет текущих операций платежного баланса (с учетом сезонных колебаний) в Японии за август 2023 г. профицит составил +1,63 трлн иен – ниже прогноза. Тренд вверх. Локально коррекция.

37.Баланс счета текущих операций (без учета сезонных колебаний) в Японии за август 2023 г. профицит составил +2,28 трлн иен – ниже прогноза. Разворот вниз.

38.В 1-й половине 2023 г. входящие инвестиции в японскую недвижимость увеличились более чем вдвое и составили $5 млрд. Сингапур возглавил этот процесс, вложив $2,1 млрд, что в 4 раза больше, чем год назад. Иностранные покупатели недвижимости обращаются к Японии как к инвестиционной гавани.

39.Альтернативный расчет, отражающий недавние тенденции потребления, предполагает, что потребительская инфляция в Японии в августе была на 0,5% выше официального показателя. Исследование Банка Японии показывает, что потребители наблюдают намного более быстрый темп роста цен, чем официальные показатели инфляции.

40.Разрешения на строительство в Австралии за август 2023 г. составили +7% м/м. Рынок недвижимости страны пытается набрать силу.

41.Индекс делового доверия в Австралии за сентябрь 2023 г. составил 1. Наблюдается скромный рост с мая 2023 г. от уровня (-3). Ожидается незначительный рост инвестиций с последующим наращиванием выпуска продукции.

Деловые условия, которые измеряют продажи, занятость и прибыльность, в сентябре снизились на 3 пункта до 11, оставаясь при этом выше среднего уровня с начала года.

42.Потребительские настроения в Австралии выросли на 2,9% до 82 пунктов в октябре, при этом пессимистов значительно больше, чем оптимистов.

43.Показатель перспектив расходов домохозяйств в Австралии, субиндекс «время для покупки основного предмета домашнего обихода» подскочил на 7,6%. Если оно сохранится, то это сигнал, что инфляционное давление на потребителей начинает ослабевать.

44.Индекс деловой активности в Новой Зеландии за сентябрь 2023 г. снизился до 45,3. Тренд вниз продолжается.

45.Объем розничных продаж по электронным картам в Новой Зеландии за сентябрь 2023 г. снизился на 0,8% м/м.